Bursă, cripto, imobiliare, fonduri – ediția de septembrie 2023

Ultimele 30 de zile n-au fost strălucite, o creștere pe la final de august aducând apoi o scădere spre nivelurile din articolul anterior. Și totuși, sunt destule de spus oricum.

BURSĂ

Situația mea în eToro în data de 19 septembrie este următoarea:

• o săptămână: -0,8%
• o lună: 1,56%
• 3 luni: -1,68%
• 6 luni: 9,26%
• 12 luni: 10,9%
• YTD: 16,68%

Am vândut Apple cu o zi înainte de lansarea iPhone 15. Scriu altădată despre metoda aceasta de a vinde acțiunile unor companii ce pot aduce surprize atunci când urmează un moment fiscal important, precum vreo lansare sau anunțarea rezultatelor trimestriale.

Am vândut la 178 USD și în zilele după lansarea iPhone 15 acțiunile au scăzut până pe la 174 USD. Motivul: Apple nu a crescut prețurile, iar investitorii n-au fost foarte fericiți. Oricum scăderea nu a fost mare.

Intuiam însă pe vineri că în weekend se vor afla informații despre precomenzile de iPhone 15 și intuiam și că vor fi unele mari, așa că am cumpărat la loc acțiuni. Am făcut bine, Apple crescând luni până spre 178 USD.

NVIDIA a scăzut neașteptat de mult. Pe 23 august a anunțat rezultate financiare excelente și acțiunile au crescut de la 470 USD spre 510 USD, dar cred că mulți au vândut atunci pentru profit. Acțiunile sunt acum la 430 USD, iar analiștii estimează că vor fi la 636 USD peste un an. Cred că voi mai cumpăra și eu; am cumpărat deja un pic acum o săptămână.

(Ca de obicei, acestea nu sunt sfaturi competente de investiții, ci doar vă povestesc cum văd eu lucrurile și aventurile mele în domeniu. Nu dați vina pe mine dacă vă pierdeți banii.)

Și Tesla a scăzut un pic pe fondul unor incertitudini ale companiei. Au redus prețurile în China și au o ofertă bună acolo (dar profit mai mic). Sunt în discuții cu Arabia Saudită pentru o fabrică în zonă. Pe de altă parte, zvonurile spun că Cybertruck-ul încă nu este gata de lansare.

Cine a vrut însă să facă niște trading rapid, a făcut profit. Pe 18 august acțiunile erau la un minim de 218 USD, apoi au crescut în câteva zile la 270 USD. Este genul de companie despre care scriam mai sus că poate da surprize în fiecare zi, mai ales dacă și Musk mai spune vreo tâmpenie.

Sunt profitabil pe următoarele dețineri: Pepsi, Mastercard, Eli Lilly, Visa, Tesla, Berkshire Hathaway, McDonald’s, Lululemon, Adobe, NVIDIA, Intuitive Surgical, Applied Materials, Google, Apple.

Am cumpărat SQQQ, care este un fond de short al pieței, adică valoarea crește atunci când piața scade. Este folosit ca backup pentru a compensa pierderile pieței normale.

Am mai cumpărat Moderna și Novo-Nordisk. Cred că domeniul farmaceutic va crește mult în următorii ani, știința a avansat și anual se anunță descoperiri semnificative.

Google și Amazon sunt la maximul ultimelor 52 de săptămâni. Nu știu dacă este un moment bun de cumpărat la astfel de valori.

Arm Holdings s-a listat la bursă în cel mai mare IPO din ultima vreme. Acțiunile au crescut rapid de la 58 dolari la deschidere la 63 USD (și mult peste oferta inițială de 51 USD, dacă țin bine minte), dar astăzi au mai scăzut spre 55 USD și nu m-ar mira să scadă în continuare. Toate indiciile sunt că Arm, deși furnizează o tehnologie care stă la baza tuturor smartphone-urilor și MacBook-urilor și altor procesoare moderne din miliarde de dispozitive, este totuși supraevaluată la listare, având în vedere veniturile de maxim 3 miliarde de dolari pe an din licențierea tehnologiei. Banii adevărați îi fac de fapt Apple, Samsung, NVIDIA și alții care fac magie cu respectiva tehnologie.

Mi-am făcut între timp cont pe Tradeville pentru bursa românească și am mutat niște bani acolo. Scopul meu ar fi să creez un portofoliu stabil în timp, dar care și generează dividende anuale.

Am cumpărat acțiuni la Fondul Proprietatea, care anunțase că va da dividende de vreo 80% după vânzarea deținerilor la Hidroelectrica. Altfel spus, pentru fiecare acțiuni deținută la FP, urma să primești în jur de 1,72 lei dacă țin bine minte.

O acțiune costa 1,96 lei în acel moment. Știu că pare ciudat să cheltui 1,96 lei pe acțiune și să primești în această lună și 1,72 lei pentru simplul fapt că le deții. Nu funcționează însă așa lucrurile: după ce se acordă dividende, prețul acțiunilor scade de obicei cu valoarea dividendelor oferite. De obicei dividendele sunt cam 8%, deci nu o scădere majoră. Când FP a dat 80%, însă, scăderea urma să fie imensă.

Și chiar a fost. Acțiunile au deschis în ziua ex-dividend la 0,2615 lei față de 1,98 lei cu o zi înainte. Totuși, mă așteptam să crească după acest moment și chiar au crescut, întâi la 0,34 lei și în prezent la 0,424 lei.

Altfel spus, am cumpărat cu 1,9638 lei per acțiune și acum dețin aceeași acțiune la 0,424 lei, iar pe 29 septembrie urmează să primesc în cont cei 1,722 lei dividend. După socoteala mea, înseamnă 2,146 lei, deci un ușor profit, iar eu cred că acțiunile FP vor mai crește în perioada următoare.

Bursa de Valori București a atins un maxim istoric, apropo. De la începutul anului, indicele BET este +18% și +23% cu dividende. Cu toate acestea, nu sunt semne foarte bune. CEO-ul Raiffeisen, de exemplu, nu se așteaptă la o reducere a ratei dobânzii de referință a băncii centrale și poate vă amintiți și știrile de săptămâna trecută despre cum inflația în România a stagnat, deși așteptarea era să scadă în continuare.

Bursa americană a crescut și ea în ultima lună. Iată harta S&P 500 pe o lună, cu creșteri în majoritatea sectoarelor:

Indicele S&P a evoluat astfel:

Și NASDAQ100 a avut o lună cu suișuri și coborâșuri, dar de obicei peste 15.000 USD:

Iar indicele Fear & Greed este pe Neutru de câteva săptămâni:

Par rezultate destul de bune. Septembrie este, în medie, cea mai slabă lună a anului, deși în ultimii ani aș spune că perioada ianuarie-februarie a fost cea periculoasă pentru investiții.

CRIPTO

Bitcoin s-a învârtit tot pe la 26k-27,5k. Ripple a scăzut, însă, de la 0,59 USD până la 0,47 USD, iar acum crește ușor spre 0,52 USD. Nu s-au confirmat așteptările de “to the moon” după victoria împotriva SEC.

FONDURI

Fondurile de investiții au stagnat în această lună sau măcar cele deținute de mine asta au făcut.

Totuși, 24 din cele 31 de fonduri din oferta NN/Goldman Sachs/ING/cum vreți să-i spuneți sunt pe plus la randamentul pe un an, față de doar 9 fonduri acum o lună. Majoritatea sunt ușor pe profit, însă, iar asta și pentru că bursa română a mers pe plus.

IMOBILIARE

Apartamentele s-au scumpit din nou în România, cel mai mult în Brașov, Cluj-Napoca și Constanța.

În București a fost o creștere foarte mică. Apartamentele vechi s-au scumpit cel mai mult, în timp ce cele noi au stagnat sau chiar au scăzut ușor. În medie, prețul pe mp este de 1.508 euro.

Creditele imobiliare au rămas practic neschimbate. Pentru un credit de 500.000 de lei pe 30 de ani, unde mai ai și tu 100.000 de lei pentru avans, dai înapoi tot între 1.350.000 lei și 1.400.000 lei, în funcție de tipul de dobândă dorit. Am făcut simulările la ING și CEC, iar valorile sunt practic la fel. Tot 280% trebuie să dai înapoi.

Cred că, dacă băncile vor fi taxate mai mult de noile măsuri fiscale, iar unii angajați vor pierde beneficii precum scutirea de impozit pe venit, nu vom vedea prea curând o ieftinire a creditelor. Singura șansă ar fi ca BNR și băncile să se vorbească pentru a relansa creditarea prin dobânzi mai mici.